마크는 아침 커피를 마시며 CNBC를 켜고 시장 뉴스를 듣고 있었다. 뉴스 앵커가 유가가 급등했다는 소식을 전하자마자 그의 귀가 번쩍 뜨였다. "이거 정말 골치 아픈 뉴스군,"라며 중얼거렸다. 투자자라면 유가 변동이 시장에 미치는 영향이 얼마나 큰지 알기 때문이다.
오늘 S&P 500은 3,950pt로 -1.2%, 나스닥은 11,600pt로 -0.8%, 다우존스는 32,500pt로 -0.9% 떨어졌다. 미국이 이란의 항구를 봉쇄하면서 유가가 6% 급등했다는 뉴스는 투자자들 사이에 불안을 증폭시켰다. 이렇게 국제적으로 긴장이 높아지면 미국 시장도 영향을 받게 마련이다.
석유 및 에너지 관련 주식들은 상승했지만, 그 외의 대부분 섹터는 하락세를 면치 못했다. 금융 부문 또한 타격을 받았는데, 골드만삭스가 예상보다 낮은 투자자 반응으로 주가가 하락했다. "Dude, 이거 들었어?" 제이슨이 전화를 걸어왔다. "골드만 주가가 떨어졌다니, 누가 그걸 예상했겠어."
이렇게 시장이 불안정할 때는 포트폴리오를 점검하고, 지나치게 높은 리스크를 지닌 자산을 줄이는 것이 중요하다. 마크는 소피아의 조언을 떠올렸다. "Mark, 제발 diversify해." 지금 같은 상황에서는 이 충고가 더욱 의미 깊게 느껴졌다. 다양한 자산에 분산 투자해 변동성을 최소화해야 한다.
유가 상승이 뭐냐면, 국제적으로 원유 수급에 차질이 생길 때 발생하는 현상이다. 특히, 중동 지역에서의 군사적 긴장은 원유 공급망에 직접적인 영향을 미치기 때문에 유가가 급등하는 경우가 많다. 이는 결국 소비재 가격 상승으로 이어져 인플레이션을 자극할 수 있다.